Cleiton Santos Santana, com mais de 20 anos de experiência no setor energético, revela por que o mercado de combustíveis está atraindo investidores.
Os mercados de capitais estão adotando novas formas de captar recursos para projetos de infraestrutura, incluindo a criação de Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC).
Cleiton Santos Santana aponta o setor de energia, particularmente combustíveis, como extremamente lucrativo, movimentando trilhões de dólares globalmente.
O mercado de combustíveis no Brasil
No Brasil, os fundos de investimento em combustíveis se dedicam a empresas de energia envolvidas na produção, refino, distribuição e comercialização de combustíveis como gasolina, diesel, etanol e gás natural. Cleiton Santos Santana destaca que esses fundos são uma opção atraente para quem busca exposição ao mercado de energia.
Potencial do setor de óleo e gás
“O setor de óleo e gás representou 15% do PIB industrial em 2022, com 8% vindo de derivados de petróleo e biocombustíveis, e 7% da extração de petróleo e gás natural,” explica Cleiton Santos Santana.
Com o aumento da importância de questões ambientais, sociais e de governança (ESG), os investidores tendem a buscar fundos que integrem práticas sustentáveis. No Brasil, a discussão sobre a “Pauta Verde” está em destaque, com foco na sustentabilidade e no impacto ambiental da produção e consumo de combustíveis.
Energia renovável e rentabilidade
O Brasil tem observado um aumento significativo nos investimentos em energia renovável e combustíveis. O fundo BSO – Brazil Special Opportunities exemplifica isso, combinando investimentos em FIDC e FIP, incluindo o ZEUS, que promove a cadeia de combustíveis, e o Atenas, que investe na infraestrutura logística do setor.
Recentemente, devido à guerra na Ucrânia e à arbitragem especial de derivados de petróleo da Rússia e Emirados Árabes Unidos, o fundo passou a financiar importações de diesel e gasolina. Essas operações têm prazos curtos e alta rentabilidade, levando o BSO a expandir suas atividades para o lucrativo setor de tancagem em portos.
Complexos de tancagem
Santana relata que a Stronghold Infra, principal investimento do FIP Atena, adquiriu a Liquipar e venceu o leilão do terminal PAR50 no Porto de Paranaguá. Com capacidade inicial de 71 milhões de litros, espera-se que o terminal expanda para 200 milhões de litros até 2025, com investimentos de R$ 450 milhões. A Stronghold Infra pretende triplicar sua carteira de investimentos nos próximos dois anos.
Novos fundos também estão focados em projetos de fontes alternativas e renováveis de energia, como biocombustíveis, combustíveis sintéticos e hidrogênio verde.
Transição energética no Brasil
O Brasil se destaca como um dos líderes globais em investimentos em energia limpa, fundamental para a luta contra as mudanças climáticas. Em 2023, o país foi o terceiro maior destino de investimentos em energias renováveis, ultrapassando US$ 25 bilhões.
Para Cleiton Santos Santana, a tendência de investimentos em combustíveis reflete uma mudança para uma matriz energética mais diversificada e sustentável. Apesar da importância contínua dos combustíveis fósseis, há um movimento crescente em direção a fontes mais limpas, impulsionado por avanços tecnológicos e preocupações ambientais, posicionando o Brasil como um importante ator no setor energético global.
Cleiton Santos Santana é fundador e cotista do Grupo BSO – Brazil Special Opportunities, com vasta experiência nos setores de energia, commodities e financeiro.